株式投資犬♂タローのセミリタイア&個人投資家への道

目指せセミリタイア&個人投資家!! まずは資産1億円突破を目指します。

RIZAP 3Q決算発表、いいじゃないか!!順調にV字回復中と見た!!

昨日2/14、RIZAPグループの2019年度3Q決算発表がありました。

昨年11月にまさかの赤字転落・下方修正発表があり、大きな話題になりました。

その時に、市場を少しでも落ち着かせたくて、ブログを書きました。懐かしいですね~~。

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今日は、2019年3月期3Qの決算発表を分析し、今後のRIZAP銘柄の株価を考察します。

※決算資料から、色々と拝借しています。毎回非常に良くまとまっているので、ぜひ元資料も見て下さい♪

RIZAP 決算説明会資料はこちらから。

売上は増収・好調!!3Q単独でいきなり黒字!!

まず、こちらの2枚のスライドをご覧下さい。

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7期連続増収!!昨年と比べて、売上は1.7倍になっています。

3Q単独の営業利益は30億円の黒字。これは昨年と同じくらいの数字です。

やっぱり、メインのボディメイク事業は好調です。会員数も確実に増えています。

一番、驚いたのはラインアップの数ですね!!今や「RIZAP = 過激なダイエット」ではありません。

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「女性向けダイエットヨガ」「アスリート向け」「ミドル/シニア向け」「法人向け」と多彩!!全てが右肩上がりで伸びていて、非常にしびれます!!

ちなみに、RIZAPゴルフも黒字達成です♪

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問題は2社・・・。その行方は?

本業は好調なRIZAPですが、問題はジャパンゲートウェイとワンダーコーポレーションの2社です。

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この2社で約55.2億の赤字で、赤字全体の約72%を占めます。これを、どげんかしないといけません。

まず、ジャパンゲートウェイは、売却・撤退です・・・。

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非常に残念ですが、仕方ないですね・・・。

売却損-7.7億円の出費ですが、これをSDエンターテイメントの事業譲渡で補います。

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こちらは売却益なので、+9.8億円です。それぞれ、計上時期が異なりますが、トータルで+2.1億円になります。

ジャパンゲートウェイを売却した事で、25.1億円の赤字はなくなります。

今期決算にどのように計上するかは分かりませんが、来期からは確実に数字に表れるでしょう。

 

ワンダーコーポレーションは「選択と集中」をし、改善を進めるようです。

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このワンダーコーポレーションが、今後の大きな鍵を握ってると思ってます。こちらは30.1億円の赤字です。ぜひRIZAPの得意とする、事業再建屋の力を見せて欲しいですね!!

RIZAPグループ会社も好調ーー!!

RIZAPグループ会社の状況も確認しておきましょう。

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全体的に売上は伸びています。特にMRK、ジーンズメイト、イデアインターナショナルは、好調です!!

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MRKは昨年、西日本豪雨、大阪・北海道の地震、台風などで販売網の影響を受け、更に『カーヴィシャス』の生産工場の一部が浸水被害を受け、生産が遅れました。これは昨年11月の業績修正で発表されました。しかし、これは1次的な損失で、必ずV字回復してくれると信じていました。本決算、来期には必ず成果が出ると確信しています。

 

ジーンズメイト、イデアインターナショナルも好調です。

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関連会社の割安度、成長性は、以前ブログで書きました。ぜひ読んでみてください。

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タローは、割安のMRKと堀田丸正を持っています。まだまだ割安です。

 

さて、3Q決算を見てみましたが、タロー的には非常に良い内容でした!!

2019年は、RIZAPグループとMRKに集中的に投資しようかと真面目に考えています。

押し目で安くなったところを、どんどん拾っていきます!!